2025-09-05 11:52:25 作者：劉銘
在金融市場(chǎng)的潮汐中，總有一些身影憑借專業(yè)與韌性，在波動(dòng)中開(kāi)辟出穩(wěn)健的航道。吳迪，這位從西南大學(xué)會(huì)計(jì)專業(yè)走出的從業(yè)者，用十五年的金融實(shí)踐，在私募證券投資領(lǐng)域?qū)懴铝藢儆谧约旱淖⒛_。
2009年的夏天，剛走出校園的吳迪帶著對(duì)數(shù)字的敏感與對(duì)金融的好奇，走進(jìn)了新華信托的大門。從財(cái)會(huì)審計(jì)到財(cái)務(wù)經(jīng)理，她用四年時(shí)間扎根信托行業(yè)的財(cái)務(wù)根基，在繁雜的賬目與審計(jì)流程中，練就了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏銳嗅覺(jué)。那時(shí)的她或許未曾想到，這份與數(shù)字打交道的嚴(yán)謹(jǐn)，會(huì)成為日后投資決策中最堅(jiān)實(shí)的底色。
2013年，吳迪轉(zhuǎn)崗至固收業(yè)務(wù)信托經(jīng)理，第一次直面金融市場(chǎng)的起伏，從分析企業(yè)財(cái)報(bào)到評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)，每一次決策都需要在信息碎片中拼湊出完整的風(fēng)險(xiǎn)圖譜。這種歷練讓她逐漸理解：投資從來(lái)不是簡(jiǎn)單的收益率比拼，而是對(duì)宏觀趨勢(shì)與微觀企業(yè)的雙重洞察。
2018年，吳迪做出了職業(yè)生涯的一次重要選擇——加入重慶高通智地投資管理有限公司擔(dān)任投資經(jīng)理。從后臺(tái)走向前臺(tái)，從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估轉(zhuǎn)向?qū)嶋H操盤，角色的轉(zhuǎn)變意味著更大的挑戰(zhàn)。在那里，她每天需要處理海量的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，跟蹤利率變動(dòng)，研判政策風(fēng)向，還要應(yīng)對(duì)客戶對(duì)收益的期待與對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。在2019年一次市場(chǎng)波動(dòng)中，某發(fā)行主體突發(fā)信用事件，吳迪連夜組織團(tuán)隊(duì)復(fù)盤，從企業(yè)現(xiàn)金流到行業(yè)周期，逐一排查風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，最終在天亮前制定出調(diào)整方案，既控制了損失，又保住了組合的整體收益。
這樣的經(jīng)歷讓她深刻體會(huì)到，投資不僅需要專業(yè)知識(shí)，更需要臨危不亂的定力。這段時(shí)間里，她還在公司內(nèi)部的營(yíng)銷競(jìng)賽中拿下個(gè)人一等獎(jiǎng)，在全員眼中，這個(gè)總能把復(fù)雜投資邏輯講得通俗易懂的姑娘，不僅懂投資，更懂如何架起專業(yè)與客戶之間的橋梁。
2021年，吳迪加盟秋水高通私募基金管理（上海）有限公司，這成為她職業(yè)路上的又一個(gè)起點(diǎn)。初到時(shí)，她以基金經(jīng)理的身份管理多只私募基金，從組合構(gòu)建到標(biāo)的篩選，每一個(gè)環(huán)節(jié)都傾注了她對(duì)市場(chǎng)的理解。隨著公司的發(fā)展，她逐步承擔(dān)起更多責(zé)任，直至成為法定代表人、董事，既要掌舵投資決策，又要統(tǒng)籌公司運(yùn)營(yíng)。角色的疊加并未讓她放松專注，相反，她將管理思維融入實(shí)踐，提出“宏觀錨定、中觀擇券、微觀風(fēng)控” 的三階策略框架。在她看來(lái)，私募證券投資就像航海，宏觀經(jīng)濟(jì)是風(fēng)向，行業(yè)周期是洋流，而企業(yè)基本面則是船只本身，只有三者兼顧，才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
這份理念在她管理的基金中得到了印證。在波動(dòng)的市場(chǎng)中，她所管理的組合展現(xiàn)出極強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力——綜合量化評(píng)級(jí)顯示，她的收益風(fēng)險(xiǎn)比達(dá)9.80，遠(yuǎn)超業(yè)界平均的4.97，這意味著在獲取收益的同時(shí)，她總能將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍。2024年一季度，在市場(chǎng)利率出現(xiàn)大幅下跌的情況下，她管理的某只私募證券依然取得4.42% 的季度回報(bào)，而另一只通過(guò)靈活調(diào)整持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，當(dāng)季收益達(dá)4.18%，這些成績(jī)的背后，是她帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)每天超過(guò)12小時(shí)研報(bào)分析與模型測(cè)算的艱辛付出。
在秋水高通，吳迪的角色遠(yuǎn)不止于基金經(jīng)理。作為公司的核心管理者，她推動(dòng)公司與中信證券、興業(yè)證券、工商銀行等數(shù)十家機(jī)構(gòu)建立深度合作，從托管外包到投研共享，構(gòu)建起完善的服務(wù)生態(tài)。她常說(shuō)“私募行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，最終是生態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)?！痹谒闹鲗?dǎo)下，該公司建立起覆蓋宏觀、行業(yè)、個(gè)股的三級(jí)投研體系，每個(gè)季度都會(huì)組織內(nèi)部策略會(huì)，讓研究員、基金經(jīng)理、風(fēng)控專員充分碰撞，這種開(kāi)放的氛圍讓團(tuán)隊(duì)總能捕捉到市場(chǎng)的細(xì)微變化。
除了投資與管理，吳迪從未放下對(duì)行業(yè)新人的培養(yǎng)。早在2016年，她就獲得過(guò)“優(yōu)秀導(dǎo)師獎(jiǎng)”。如今在秋水高通，她牽頭成立了“投資新人訓(xùn)練營(yíng)”，每周抽出兩小時(shí)分享自己的投資筆記，從如何看企業(yè)財(cái)報(bào)中的 “隱形負(fù)債”，到如何在利率拐點(diǎn)前調(diào)整久期，她把十五年的經(jīng)驗(yàn)拆解成一個(gè)個(gè)可操作的方法論。定期開(kāi)展全員合規(guī)培訓(xùn)，深度剖析部分私募機(jī)構(gòu)因違法違規(guī)操作被監(jiān)管處罰的警示案例。正如吳迪所言：“投資沒(méi)有捷徑，每一個(gè)錯(cuò)誤都是最好的教材?！?/p>
從信托行業(yè)的財(cái)務(wù)新兵到私募領(lǐng)域的掌舵者，吳迪的故事里沒(méi)有驚天動(dòng)地的傳奇，更多的是日復(fù)一日的堅(jiān)守。她習(xí)慣在每個(gè)交易日結(jié)束后，花一小時(shí)復(fù)盤市場(chǎng)，在筆記本上寫下“今日思考”；她堅(jiān)持每月走訪一家實(shí)體企業(yè)，從生產(chǎn)車間到財(cái)務(wù)部門，親身體察經(jīng)濟(jì)的溫度。在她看來(lái)，私募證券投資就像種莊稼，既要懂宏觀，也要懂行業(yè)，更要勤耕耘，才能有收獲。
如今，站在新的起點(diǎn)，吳迪依然保持著初入行時(shí)的敬畏。她說(shuō)：“市場(chǎng)永遠(yuǎn)在變，唯一不變的是學(xué)習(xí)的熱情?！?這份對(duì)專業(yè)的執(zhí)著，或許正是她能在金融浪潮中始終穩(wěn)健前行的密碼。
編輯：北山